( AFP / GABRIEL BOUYS )
La deuxième banque italienne UniCredit a lancé lundi une offre publique d'échange (OPE) d'actions sur Banco BPM, troisième groupe bancaire, valorisant ce dernier à 10,1 milliards d'euros, au moment où son projet d'une éventuelle reprise de Commerzbank marque le pas.
Cette offre concerne tous les titres ordinaires de Banco BPM, dont le premier actionnaire est Crédit Agricole avec une part de 9,18%, et vise à renforcer "le positionnement d'UniCredit sur l'un de ses principaux marchés", l'Italie, a annoncé son PDG Andrea Orcel.
L'OPE sur Banco BPM survient alors qu'UniCredit a annoncé en septembre d'abord l'acquisition de 9% de Commerzbank, puis sa montée à 21% du capital, alimentant des spéculations sur une éventuelle reprise complète de sa rivale allemande.
"Nous ne procéderons" à une offre sur Commerzbank "que si certaines conditions sont remplies, ce qui nécessite un changement de position de certaines parties prenantes" en Allemagne, a déclaré M. Orcel lors d'une conférence avec des analystes.
"Ce que nous attendons de Commerzbank n'a pas changé", mais compte tenu des résistances rencontrées en Allemagne "nous devons être patients et donner du temps à tout le monde", a-t-il fait valoir.
Pour l'instant, la participation dans Commerzbank "n'est qu'un investissement financier", a-t-il ajouté. En attendant les élections anticipées en Allemagne, "nous n'avons pas la capacité de bouger à court terme et peut-être qu'il n'y aura pas de capacité de bouger du tout".
- "Banques plus fortes" -
L'OPE sur BPM permettrait de créer "une deuxième banque encore plus forte dans un marché important, en mesure de créer une valeur significative à long terme pour tous les actionnaires et pour l'Italie", a expliqué UniCredit.
La banque italienne a offert 0,175 de son action ordinaire pour chaque action Banco BPM, les valorisant à 6,657 euros chacune, soit une prime d'environ 0,5% par rapport au cours de clôture de vendredi et de 15% comparé au cours du 6 novembre.
L'annonce de l'OPE a fait décoller le titre de Banco BPM à la Bourse de Milan, où il progressait de 1,54% à 6,746 euros vers 12h00 (11h00 GMT), après avoir ouvert en hausse de 7%. A l'inverse, UniCredit baissait de 4,04% à 36,55 euros.
"Avec cette acquisition (...) nous renforçons notre position en Italie et en même temps nous augmentons encore plus la valeur que nous pouvons créer pour toutes les parties impliquées et nos actionnaires sur ce marché", a déclaré M. Orcel.
"L'Europe a besoin de banques plus fortes et plus grandes qui l'aident à développer sa propre économie et être compétitive face aux autres principaux blocs économiques. Grâce au travail effectué ces trois dernières années, UniCredit est désormais bien positionnée pour affronter ce défi", a-t-il assuré.
Selon UniCredit, cette OPE est favorable aux actionnaires de Banco BPM, à ses clients, aux employés des deux groupes, à l'économie et au système bancaire italien ainsi qu'au système bancaire européen "dans un contexte géopolitique incertain".
- Troisième pôle bancaire? -
"Le fait de pouvoir se positionner en Italie nous donne plus d'options et plus de force et nous rend moins liés à la nécessité de boucler" ou non une reprise de Commerzbank, a commenté M. Orcel.
Selon les calculs d'UniCredit, les synergies de groupe permettront des économies de coûts d'environ 900 millions d'euros par an et une hausse des revenus d'environ 300 millions d'euros par an grâce au renforcement de l'offre de produits et services.
Banco BPM, issu en 2017 de la fusion entre Banco Popolare et Banca popolare di Milan, est le troisième groupe bancaire italien en termes d'actifs (194,5 milliards d'euros), derrière Intesa Sanpaolo et UniCredit.
Des rumeurs sur une offre d'UniCredit pour Banco BPM avaient commencé à circuler dès février 2022. Mais UniCredit n'avait alors pas donné suite, dans un contexte boursier incertain chahuté par la guerre en Ukraine.
L'offre d'UniCredit pourrait contrecarrer des projets de créer un troisième pôle bancaire en Italie. Banco BPM vient de racheter 5% du capital de sa rivale Monte dei Paschi di Siena (MPS) et a lancé une offre publique d'achat (OPA) de 1,6 milliard d'euros sur le groupe italien de gestion d'actifs Anima.
"Nous n'avons aucune ambition concernant MPS", a assuré M. Orcel, dont la tentative de racheter cette banque, sauvée par l'Etat italien en 2017, avait tourné court en octobre 2021.
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer